Retraite en Israël en 2026 : pensia obligatoire, keren hishtalmut et frais de gestion, ce qu’il faut vérifier et négocier

La pension obligatoire des salariés

Depuis l’arrêté d’extension de 2017, tout employeur israélien doit cotiser pour ses salariés à un fonds de retraite. Le total atteint 18,5 % du salaire, réparti ainsi :

L’obligation démarre au plus tard après six mois d’emploi pour un salarié qui n’avait aucun fonds actif ; plus tôt, et avec effet rétroactif, si vous aviez déjà une pensia ouverte chez un précédent employeur. Beaucoup d’employeurs cotisent sur 8,33 % au titre des indemnités au lieu de 6 % : c’est plus favorable, et cela se négocie. La pensia est versée sur le salaire de base ; vérifiez sur votre fiche de paie que les primes régulières ne sont pas exclues du calcul.

Vous choisissez librement le fonds et la compagnie. Si vous ne choisissez rien, l’employeur vous inscrit dans son fonds habituel ou dans un fonds par défaut. C’est le premier réflexe à avoir à l’embauche : dire dans quel fonds vous voulez cotiser, plutôt que subir celui de l’employeur.

Pensia, bituah menahalim, kupat gemel : trois produits, un même rôle

Pour un salarié, la keren pensia makifa est presque toujours la bonne réponse : elle inclut l’assurance invalidité et décès sans surcoût séparé et bénéficie des frais les plus bas. Un vieux bituah menahalim ouvert avant 2013 peut contenir un coefficient de rente garanti précieux : ne le fermez pas sans l’avoir fait analyser.

Frais de gestion : le vrai coût de votre retraite

Chaque fonds facture deux frais : un pourcentage de chaque dépôt (dmei nihoul mehafkada) et un pourcentage annuel de l’encours (dmei nihoul mehatsvira). Le second pèse le plus sur trente ans.

Les quatre fonds par défaut retenus par l’appel d’offres de 2024 sont ceux de Meitav, Altshuler Shaham, Mor et Infinity, pour la période du 1er novembre 2024 au 31 octobre 2028. Tout salarié peut y adhérer, et leurs plafonds servent de référence pour négocier ailleurs. Trois règles :

• Lisez votre relevé annuel (doh shnati) : les deux taux de frais y figurent.
• Négociez : un conseiller ou l’employeur obtient souvent mieux que le tarif affiché, surtout pour un groupe de salariés.
• Transférez si besoin : le changement de fonds est gratuit, et l’assurance incluse reprend sans nouvelle période d’attente si le transfert est continu.

La keren hishtalmut, l’avantage à négocier

La keren hishtalmut (fonds d’études, en pratique une épargne de moyen terme) n’est pas obligatoire par la loi, mais de nombreuses conventions collectives et la plupart des employeurs du secteur tech la proposent. C’est le placement le plus avantageux du système :

• Dépôts : jusqu’à 7,5 % du salaire par l’employeur et jusqu’à 2,5 % par le salarié (au moins un tiers de la part employeur).
• Exonération : les dépôts sur un salaire jusqu’à 15 712 ₪ par mois (188 544 ₪ par an en 2026) ne sont pas imposés à l’entrée, et les gains sont exonérés au retrait.
• Blocage : l’argent devient disponible sans impôt après six ans d’ancienneté du fonds. Un retrait plus tôt est possible pour financer une formation, selon les conditions du fonds.
• Liquidité : passé six ans, vous pouvez laisser l’argent placé et le retirer quand vous voulez, toujours sans impôt sur les gains.

À l’embauche, une keren hishtalmut à 7,5 % + 2,5 % équivaut à une augmentation nette d’environ 7,5 % du salaire, sans impôt. Si l’offre n’en prévoit pas, demandez-la avant de discuter du brut.

Indépendants : pension obligatoire et keren hishtalmut

Depuis 2017, un indépendant âgé de 21 ans à l’âge de retraite anticipée, en activité depuis au moins six mois, doit déposer dans un fonds de pension :

Ces dépôts ouvrent droit à une déduction et à un crédit d’impôt (section suivante). Un indépendant peut aussi ouvrir une keren hishtalmut : il déduit jusqu’à 4,5 % de son revenu, sur un revenu plafonné à 293 397 ₪ par an, soit 13 203 ₪ déductibles en 2026 ; les dépôts jusqu’à 20 566 ₪ par an sont exonérés d’impôt sur les plus-values au retrait. Statut, acomptes et cotisations : voir le guide osek patur et osek murshe et le guide du Bituach Leumi.

Les avantages fiscaux des dépôts

Le crédit de 35 % est automatique pour un salarié (il apparaît sur la fiche de paie). Un indépendant doit le réclamer dans sa déclaration annuelle avec l’attestation du fonds (ishur shnati). Si vous avez oublié, une demande de remboursement sur six ans permet de le récupérer.

Olim : retraite française, pensia israélienne

• Votre retraite française reste en France : base et complémentaire continuent de s’acquérir pour les années travaillées en France et seront versées en Israël. Il n’y a généralement pas de transfert possible vers un fonds israélien.
• Pendant dix ans, un olé est exonéré d’impôt israélien sur les pensions étrangères : voir les avantages fiscaux de l’olé hadash. Côté français, la convention fiscale répartit l’imposition des retraites publiques et privées.
• La pensia démarre au premier emploi israélien : choisissez le fonds dès le premier jour, même si les cotisations ne commencent qu’au septième mois.
• Commencer tard (alya après 40 ans) rend la pensia israélienne modeste : c’est un argument de plus pour négocier une keren hishtalmut et ouvrir une kupat gemel lehashka’a en complément.

Retrait, âge de départ et fiscalité de la rente

L’âge légal de la retraite est de 67 ans pour les hommes et de 62 à 65 ans pour les femmes selon l’année de naissance (65 ans pour celles nées à partir de 1970). Les fonds permettent un départ anticipé sous conditions, en général à partir de 60 ans, avec une rente réduite.

• La pension est versée en rente (kitzba). Un capital peut être retiré pour la part qui dépasse la rente minimale exigée (5 306 ₪ par mois en 2026), si l’épargne le permet.
• La rente est imposée comme un revenu, avec une exonération de 57,5 % de la pension éligible en 2026, dans la limite d’une rente de 9 430 ₪ par mois (soit 5 422 ₪ exonérés au maximum).
• Un retrait anticipé de l’épargne retraite en dehors des cas prévus est lourdement taxé : à éviter, sauf cas de force majeure discuté avec un conseiller.
• Les indemnités de licenciement peuvent être laissées dans le fonds (« continuité des droits ») ou retirées au départ de l’entreprise ; la part exonérée est de 13 750 ₪ par année d’ancienneté.

Retrouver tous ses comptes : Har HaKesef et la Mislaka

Chaque changement d’employeur peut laisser un compte derrière vous. Un compte où plus personne ne cotise voit souvent ses frais remonter au plafond légal. Deux outils :

• Har HaKesef, le service de l’Autorité des marchés de capitaux (itur.mof.gov.il), recherche gratuitement tous les comptes de pension, keren hishtalmut, gemel et assurances vie à votre nom, avec votre teoudat zehout.
• La Mislaka (chambre de compensation des retraites) donne une vue consolidée et détaillée ; un conseiller agréé peut l’interroger avec votre accord écrit pour préparer un regroupement.

Regrouper les anciennes pensias dans le fonds actif réduit les frais et évite de payer plusieurs fois l’assurance invalidité.

Ce qui va changer en 2027

• Les plafonds 2026 n’ont pas été indexés pour plusieurs montants (restés au niveau de 2024 malgré l’inflation) : une revalorisation est possible en janvier 2027. Cette page sera mise à jour à la publication.
• Les fonds par défaut restent ceux de l’appel d’offres de 2024 jusqu’au 31 octobre 2028 : leurs plafonds de frais restent la référence en 2027.
• L’exonération de la rente doit passer de 57,5 % à 67 % à partir de 2028 selon le calendrier légal : pour qui part à la retraite fin 2027, le calendrier du premier versement peut compter.